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每年到了配股配息旺季，市場上最常被討論的主題之一就是「除權除息」。很多投資人以為只要在除權息前買進，就等於多賺到股利，但實際上，除權除息並不是天上掉下來的禮物，而是公司把原本屬於股東權益的一部分，用現金股利或股票股利的方式配發給股東。
因此，除息之後股價理論上會下修，除權之後股數增加、股價也會調整。若後續股價沒有順利填權或填息，投資人即使領到股利，也不一定真的賺到錢。再加上股利所得還可能牽涉到股利課稅與二代健保補充保費，參加除權除息前一定要先把規則搞懂。
本文將完整整理 除權除息是什麼、除息日與發放日差別、填權填息觀念、二代健保問題，以及 2026 年高流動性除息精選名單，幫助你一次看懂除權除息制度。
除息後股價理論上會下修，如果後續沒有填息，投資人不一定真的賺到。
想參與除權息，通常要在除息日前一個交易日或更早買進並持有。
單次股利給付達門檻時，可能會被扣二代健保補充保費，不能只看殖利率。
除權除息本質上是公司把盈餘分配給股東的過程。
很多人誤以為領到股利就等於賺到錢，但其實除權息當天股價通常會依公式調整，因此真正有沒有賺到，還要看後續股價能不能填息或填權。
參與除權除息最容易搞混的，就是日期。很多人只看到除息日，卻不知道真正關鍵的是「最後買進日」。
| 名詞 | 意思 | 投資人要注意什麼 |
|---|---|---|
| 最後買進日 | 想參與除權息，通常要在這一天或更早買進 | 這是能不能領股利的真正關鍵日期 |
| 除息日 / 除權日 | 股價開始扣除現金股利或股票股利的交易日 | 這一天買進，通常已經拿不到這次股利 |
| 發放日 | 公司實際把股利匯到股東帳戶的日期 | 和能不能參與除息是兩件不同的事 |
簡單記法：想領股利，看最後買進日；想知道何時收到錢，看發放日。
除權除息之後，股價通常會先下修。若之後股價重新漲回原本除權息前的水準，就稱為填權、填息。
這也是為什麼很多人會說：「沒有填息就不一定真的賺。」因為你雖然領到股利，但若股價一直維持在除息後低檔，總資產可能沒有比較高，甚至還要再扣掉股利稅與二代健保補充保費。
重點：參加除權除息不是只看殖利率，而是要看公司體質、填權息能力，以及你自己的持有週期。
存股族最容易忽略的，就是領股利後的稅務與健保問題。
依目前常見規則，股利所得除了可能納入綜所稅外，若單次股利給付達門檻，也可能被扣二代健保補充保費。
| 項目 | 重點 |
|---|---|
| 二代健保補充保費費率 | 2.11% |
| 股利常見門檻 | 單次給付達 20,000 元時，常見會被扣補充保費 |
| 投資人要注意 | 高殖利率不等於實拿金額高，還要扣掉稅與健保 |
所以如果你是長期存股族，只看「表面殖利率」會不夠完整，實際到手的現金流才更重要。
| 代號 | 名稱 | 類型 | 投資定位 | 2026 除息日 | 2026 發放日 |
|---|---|---|---|---|---|
| 0050 | 0050 元大台灣50 | ETF | 市值型、長期資本成長 | 2026/01/22 | 2026/02/11 |
| 0056 | 0056 元大高股息 | ETF | 高股息、現金流導向 | 2026/01/22 | 2026/02/11 |
| 00878 | 00878 國泰永續高股息 | ETF | 高股息、季配息 | 2026/02/26 | 2026/03/23 |
| 00919 | 00919 群益台灣精選高息 | ETF | 高股息、季配息 | 2026/03/17 | 2026/04/14 |
| 2886 | 2886 兆豐金 | 個股 | 金融存股熱門股 | 尚未公告 | 尚未公告 |
| 2884 | 2884 玉山金 | 個股 | 金融存股熱門股 | 尚未公告 | 尚未公告 |
| 5880 | 5880 合庫金 | 個股 | 金融存股熱門股 | 尚未公告 | 尚未公告 |
| 2885 | 2885 元大金 | 個股 | 金融存股熱門股 | 尚未公告 | 尚未公告 |
| 2618 | 2618 長榮航 | 個股 | 高人氣高股息觀察股 | 尚未公告 | 尚未公告 |
| 2603 | 2603 長榮 | 個股 | 高人氣高殖利率觀察股 | 尚未公告 | 尚未公告 |
如果你想追蹤最新除息日、發放日與股利公告，建議直接查官方或常用資料網站：
參與除權除息前，建議至少先看三件事：
如果你是長期存股族，重點通常不在短期是否立即填息，而是在公司能不能持續穩定配息、長期維持獲利能力。 如果你是短線投資人，則更要注意填息速度與成交量，否則可能面臨「領了股利但賠了價差」的情況。
一般來說不行。想參與除息，通常要在除息日前一個交易日或更早買進並持有。
不一定。股價會在除權息日理論下修，如果後續沒有填權息，投資人不一定真的賺到。
不一定，但若單次股利給付達常見門檻，通常可能會被扣補充保費，所以要特別注意。
有。ETF 也會有除息交易日、收益分配基準日與收益分配發放日，規則和個股很像，但公告欄位名稱有時會不同。
很多人會把除權除息想成「公司送錢給股東」，但我認為更精準的理解是：公司把原本屬於股東權益的一部分，用不同形式還給股東。
所以真正要看的，不是單純今年配幾元，而是公司未來還能不能繼續穩定賺錢、穩定發股利、穩定填權息。只有當企業基本面穩、配息穩、填息能力也穩，除權除息才比較有投資價值。
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