融資融券是什麼？信用交易完整教學

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文章導讀

在股票市場中，除了用自己的資金買股票之外，投資人還可以透過「信用交易」來放大交易部位，其中最常見的就是融資融券。

融資代表向券商借錢買股票，而融券則是借股票賣出，等之後再買回還券。由於信用交易具有槓桿效果，因此可能放大獲利，但同時也會放大風險。

本文將完整整理 融資融券是什麼、信用戶開立條件、融資與融券差異、維持率與追繳機制、信用交易成本與風險，幫助新手一次看懂信用交易制度。

投資教學學習路線

📘 上一課零股交易是什麼？零股怎麼買完整教學

📗 本課融資融券是什麼？信用交易完整教學

📙 下一課不限用途借貸是什麼？證券借款完整教學

重點 01

投資人只需要支付部分自備款，其餘資金由券商融通。

重點 02

先借股票賣出，等股價下跌後再買回還券。

重點 03

槓桿可以放大獲利，但同時也會放大虧損。

融資融券是股票市場中的「信用交易制度」，投資人可以透過券商取得資金或股票，進行股票買賣。

其中：

由於信用交易具有槓桿效果，因此投資人可以用較少資金操作較大部位。

想要使用融資融券，通常需要先申請開立「信用交易帳戶」。

項目	融資	融券
本質	借錢買股	借股賣出
操作方向	做多	做空

融資融券交易有一個重要概念叫做「維持率」。

當股價下跌導致維持率過低時，[整戶擔保維持率]低於130%時，券商可能會通知投資人補繳保證金，這就是俗稱的「追繳」。

是的，通常需要另外申請信用交易帳戶。

由於使用槓桿，因此風險會比現股交易更高。

一般建議新手先熟悉現股交易，再考慮使用信用交易。

融資融券最大的吸引力在於槓桿，但槓桿也是風險來源。

如果沒有完善的風控與交易策略，信用交易反而可能讓虧損速度加快。

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